Análisis de Apple

Apple

La historia de la compañía Apple se remonta al año 1976 cuando Steve Jobs y Steve Wozniack decidieron hacer realidad la idea de Wozniack. Él había diseñado una máquina que fuera un electrónico de consumo, por lo que Jobs buscó la manera de formar una empresa para vender esa máquina. Como no tenían un lugar para situarse, utilizaron la cochera de Steve Jobs y fue ahí donde empezaron la empresa Apple y vendían su primera máquina Apple 1, con un costo de $666 dólares cada una, pero el costo parecía muy elevado. Pese a lo limitada que parecía la empresa, se acercó un punto crítico el cual fue la aparición de Mike Markkula, un millonario retirad que se comprometió a invertir en dicha empresa, por lo que Jobs y Wozniack aceptaron su participación. Apple comenzó con sus innovaciones al ir incorporando a su producto, Apple II, elementos que ninguna otra computadora de la época contenían. Con esto para finales de 1980 había vendido demasiadas computadoras que se volvió líder en su industria. Pero no pudo mantener dicho ritmo de crecimiento debido a fallas que se presentaron en sus productos, cosa que Jobs no buscó resolver, y al tener las primeras pérdidas como empresa, el consejo de administración optó por correr al fundador. Con los cambios en la empresa, y las mejoras en las máquinas en 1990 lograron ventas por $5,600 millones, y su presencia global aumentó.  Después de pérdidas al final de la década de los 90s, se dejó como CEO a Steve Jobs. Una alianza decidida fue buscar a Bill Gates, para Microsoft siguiera ofreciendo Office para la Mac. La innovación constante fue la herramienta crucial para Jobs, para hacer que la empresa renaciera. Encontró áreas de oportunidad en su mercado, por lo que decidieron lanzar productos como el iPod en 2001. Seis años más tarde lograron lanzar otro producto importante, el iPhone, y más tarde lo que es el iPad. (Hill 2011)

El modelo de negocios de Apple se basa en un ingreso por la venta de sus productos, las licencias del uso de su software, y las cuotas de suscripción. Donde socios clave para la empresa son sus manufactureras, los desarrolladores y programadores, los proveedores de servicios y las industrias del entretenimiento como el cine y música. Sus actividades claves están en el diseño que hacen, el desarrollo de software, el control de calidad, y la manufactura de sus productos. Sus recursos claves son sus recursos humanos. Su oferta de valor está en el diseño de sus productos, su marca, el desempeño y la conveniencia de sus productos y servicios. Su mercado está dirigido a un mercado masivo que eso mismo lo lleva a tener una estructura de costos de economías de escala, y se llega a ellos por medio de la distribución en internet, sus propias tiendas u otros distribuidores. (Digital Business 2013)
Una de las principales fortalezas de Apple es el valor de marca que ha creado a lo largo de los años. Dicha fortaleza le permite tener una posición de líder en el mercado, que para sus consumidores cualquier producto o servicio que venga acompañado de su marca es probable que lo adquiera. Dicha lealtad del consumidor les permite sacar constantemente nuevos productos, porque saben que habrá un número determinado de consumidores que comprarán lo que sea que la compañía saque al mercado. Otra de las fortalezas que ha logrado generar es que han integrado un ecosistema de productos y servicios que requieren a veces forzosamente que se tengan que comprar otros productos de la misma empresa para que funcione correctamente, o al máximo de su capacidad. Una de las debilidades de la Apple es que el costo de algunos de sus productos puede ser muy elevado para algunos mercados, como los son los mercados emergentes donde quizá el adquirir productos de alto precio no es una opción para lograr economías de escala. Dicha limitación por precio los deja en desventaja contra competidores que si tienen accesos a mercados que son más elásticos en cuestión de precio. (Euromonitor International 2013)
La industria del consumo de electrónicos está en constante cambios debido a las innovaciones que se van presentando fuertemente por todas las empresas que la conforman. Apple al ser uno de los líderes no puede mantenerse al margen de lo que acontece en dicha industria. Una de sus oportunidades es incursionar al desarrollo de nuevos productos como electrónicos que puedan ser utilizados como vestimenta. También podrían utilizar las tendencias en el servicio emergente de las plataformas de los pagos vía dispositivos móviles. Apple ya cuenta con una infraestructura en Innovación y Desarrollo que probablemente les ayudará a generar dichas creaciones para ganar posición sobre sus competidores. Dentro de las amenazas cuentan con la gran fortaleza que tienen las compañías rivales ya que se enfocan en productos con precios mucho más accesibles, por tanto pueden entrar más fácilmente en los mercados. Otra amenaza podría ser caer en la complacencia de su organización, y no mantener el ritmo de innovación que lograron al mando de Jobs, por lo que se podría tener un efecto negativo en la empresa. (Euromonitor International 2013)
Para el posicionamiento competitivo de Apple se siguió una diferenciación de productos. Dicha estrategia lo han logrado gracias a su fortaleza como empresa, y a la alta innovación tecnológica que se ve transmitida dentro de sus productos y servicios. La diferenciación persigue estrategias de negocios que le permiten crear un producto único que los clientes perciban como diferente o distintivo en alguna forma. Cuanto menos se parezca la empresa a sus rivales, más protegida estará de la competencia y mayor será su atractivo en el mercado. (Hill 2011) Dicho posicionamiento competitivo ha sido el diferenciador por medio de la marca de Apple, que los ha distinguido como una empresa innovadora y líder en su industria, al ser la empresa diferente en el sector de electrónicos, se ha generado valor y eso se ha traducido en la lealtad del cliente.
En una entrevista realizada al CEO de Apple, Tim Cook, el menciona que su empresa cree que su empresa está en la faz de la tierra para crear grandiosos productos y eso no cambia. Ellos están enfocados a la innovación, y creen en lo simple y no lo en lo complejo. Creen que necesitan tener y controlar las tecnologías primarias detrás de sus productos, y participar solo en los mercados donde pueden hacer una contribución significativa. Ellos creen en decirle no a miles de proyectos, para que así se puedan enfocar en unos cuantos que en verdad importan y son valiosos para ellos. Creen en la profunda colaboración y el trabajo duro de sus grupos, que les permite innovar en maneras que otros no lo hacen. Su empresa no se conforma con lo que sea al menos que sea excelencia en cada grupo de la compañía, y tienen la honestidad de admitir si algo está mal y atreverse a cambiarlo. Sin importar quién esté haciendo el trabajo, esos valores están tan adentro de la compañía, que hacen que a Apple le vaya tan bien. (Forbes 2012) En la búsqueda de una frase de misión o visión dentro de la compañía, no se pudo encontrar puesto que se menciona que no han declarado una posición formal. Pero, con las palabras de su CEO, se da a entender que el ofrecer sus productos tecnológicos de alta calidad y que se mantengan dentro de sus estándares de innovación hacen de Apple la empresa que es hoy actualmente. La dirección que toma la compañía siempre estará en constante cambio, por lo que su ventaja competitiva la mantienen en su ideología, que es la innovación. En base a la adaptación a los cambios con la innovación, Apple mantendrá la ventaja de que pueden ser un especialista en soluciones al consumidor por tener un enfoque de constante cambio.
Apple ofrece una gama diferente de productos y servicios. Una clave para que Apple sea exitosa es que le da al consumidor una experiencia total creando un ecosistema alrededor de sus productos principales como lo es el hardware, servicios, contenido en apps, computadoras, y otros aparatos electrónicos portables. Toda esta diversificación podría catalogarse dentro de una diversificación relacionada. Dicha diversificación es una estrategia corporativa basada en la meta de establecer una unidad de negocios en una nueva industria que esté relacionada con las unidades de negocio existentes de una empresa por alguna forma de similitud o relación entre las cadenas de valor de las unidades de negocio nuevas y existentes. El modelo multinegocios de diversificación relacionada se basa en aprovechar las fuertes similitudes tecnológicas, de manufactura, marketing, y ventas entre unidades de negocios nuevas y existentes que puedan ajustarse o modificarse con éxito para aumentar la ventaja competitiva. (Hill 2011)  Aprovechar los distintos recursos clave con los que cuentan, sus canales de distribución, y sobretodo el poder de la marca les permitió que poco a poco fueran generando dicho ecosistema que cubriera diferentes necesidades del consumidor, pero al mismo tiempo el tener diferentes tipos de productos fueron creando la necesidad de que se adquirieran otros productos de la misma empresa para lograr tener la máxima experiencia del uso del consumidor. Ese ecosistema ya mencionado como una fortaleza, fue gracias a la diversificación que lograron tener en cada uno de los productos y servicios. También el ampliar esa línea de productos y servicios los llevó a economías de alcance. Dichas economías surgen cuando una o más de las unidades de negocio de una empresa diversificada son capaces de lograr ventajas de diferenciación o de ahorros de costos debido a que pueden compartir, agrupar y utilizar de manera más eficaz los recursos o capacidades costosos, como personal, equipo, instalaciones, canales de distribución, publicidad y laboratorios de investigación y desarrollo. (Hill 2011)  Por lo que toda esa planeación tuvo que desarrollarse gracias a la estrategia de diversificación y diferenciación de los productos y servicios para logar dichas metas que los posicionaran como uno de los líderes de su industria.
En el análisis de los estados financieros del año 2012, la compañía presentó un rendimiento sobre activos del 72%. Con esto puede decirse que los activos totales empleados por la compañías tuvieron un gran aprovechamiento, ya que casi en su totalidad pudieron generar la misma proporción en su tamaño. Por otra parte el rendimiento sobre el capital de los accionistas fue de un 35%, por lo que la inversión de dichos fondos generó una rentabilidad mayor que la que podría darse en otras inversiones. (Yahoo Finance 2013)
En las razones de liquidez se midió la capacidad de Apple para cubrir con las obligaciones a corto plazo. En la razón circulante se obtuvo que en base a sus activos circulantes totales puede cubrir 1.49 veces sus pasivos circulantes. Lo que en principio parecería ver que a corto plazo no hay problemas para financiar dichos pagos a proveedores o algún otro elemento. Sin embargo, la prueba del ácido marca que Apple tiene 0.98 veces para cubrir sus deudas, lo que significa que estaría muy limitado para hacerlo, y apenas alcanzaría  pagar en su totalidad.  Apple generó en efectivo un total de $ 931 millones en flujo de efectivo. Esto si se compara con que en el año 2011 tuvo un negativo de $1,466 millones se puede ver de una manera positiva. La importancia de la liquidez para las empresas, toma relevancia cuando los recursos son necesarios para invertir en nuevos productos, procesos e innovaciones que permitan a la empresa mejorar en su ventaja competitiva. Es importante que Apple siga manteniendo un crecimiento en dicho flujo para que en un futuro pueda cubrir en su totalidad sus deudas para disminuir el riesgo, y aumentar la posibilidad  de inversiones que le puedan ser rentables en un futuro cercano. En las razones de periodos de cobro y pago, Apple tiene una razón de 49 días que tardan en cobrar y 133 que tardan en pagar. Por lo que dicha relación es positiva, al ser más rápido lo que tardan en cobrar. El valor en libros actualmente de Apple es de $3.77, que si se compara con el $3.80 de Microsoft podría decirse que  la diferencia es casi nula, y que la perspectiva de crecimiento de ambas empresas en el futuro es la misma. Si se compara con otra empresa Samsung, que actualmente compite arduamente contra Apple, su valor en libros es de $1.42, por lo que hay mayores expectativas sobre Apple que sobre la firma coreana. (Yahoo Finance 2013)

Referencias

Digitial Business (2013) Analysis of Apple business model. Obtenido de  http://www.digitalbusinessmodelguru.com/2013/02/analysis-of-apple-inc-business-model.html
Euromonitor International (2013) Apple Inc in Consumer Electronics. Obtenido de http://0-www.portal.euromonitor.com.millenium.itesm.mx/Portal/Pages/Analysis/AnalysisPage.aspx
Finance Yahoo (2013) Income statement annual Apple. Obtenido de http://finance.yahoo.com/q/is?s=AAPL+Income+Statement&annual
Finance Yahoo (2013) Cash Flow Apple. Obtenido de  http://finance.yahoo.com/q/cf?s=AAPL+Cash+Flow&annual
Finance Yahoo (2013) Balance Sheet Apple. Obtenido de  http://finance.yahoo.com/q/bs?s=AAPL+Balance+Sheet&annual
Finance Yahoo (2013) Key statistics Apple. Obtenido de http://finance.yahoo.com/q/ks?s=AAPL+Key+Statistics
Finance Yahoo (2013) Key Statistics Samsung. Obtenido de http://finance.yahoo.com/q/ks?s=BC94.L%2C+&ql=1
Finance Yahoo (2013) Key statistics Microsoft. Obtenido de. http://finance.yahoo.com/q/ks?s=MSFT+Key+Statistics
Forbes (2012) Be visionary. Thinkg Big. Obtenido de http://www.forbes.com/sites/patrickhull/2012/12/19/be-visionary-think-big/
Hill, Charles (2011) Administración estratégica, un enfoque integral. Cengage Learning{:}

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